ハナ銀行カナダ法人の信用格付けが現状水準を維持した。長短期預金格付けはA1/P-1、長短期発行体格付けはA2/P-1のままで、長期預金・発行体格付けの見通しも「安定的(Stable)」とされた。
グローバル格付け会社のムーディーズは27日、ハナ銀行カナダ法人(KEB Hana Bank Canada)に対する信用格付けをこのように維持すると明らかにした。見通しが安定的というのは、中期的に格付けが変動する余地が大きくないという意味である。ムーディーズは、堅固な資本余力、保守的な融資審査に由来する良好な資産健全性、同業他行と比べた高い収益性を根拠に、今後12~18カ月間、信用力に大きな変化はないとみた。
同法人の独自信用力(BCA)はbaa1と評価された。ムーディーズは、親会社のハナ銀行(Aa3・安定的)が支援に乗り出す可能性を反映して1ノッチ(notch)を上乗せし、破綻時損失率(LGF)分析の結果を加えて、預金格付けは2ノッチ、発行体格付けは1ノッチをさらに引き上げた。ハナ銀行が持ち分を100%保有し、海外事業に占める戦略的比重が大きく、同じブランドを使っているため評判リスクが大きい点が反映された。カナダ政府が支援する可能性は低いと評価されたが、これは同法人がシステム上重要な銀行(D-SIB)に含まれていないためである。
ハナ銀行カナダ法人はトロントに本社があり、昨年末基準の総資産規模は23億カナダドルである。この時点の普通株式有形資本/リスク加重資産(TCE/RWA)比率は26.9%で、1年前(26.1%)より少し高まり、カナダ国内の同業他行を上回る水準が続いた。リスクウエートの低い担保融資が多い点も、資本比率を支える要因に挙げられた。
ただし、収益性はやや低下した。金利が下がって貸出マージンが縮小したため、有形資産に対する純利益の比率は2024年の0.7%から昨年は0.6%に下落した。ムーディーズは、収益性の高い企業向け融資を増やし、5年前に取り扱った住宅担保ローンがより高い金利で再契約されれば、純金利マージン(NIM)が改善して収益性もやや回復するとみている。
弱点としては、事業が一方に偏っている点と、調達・流動性構造が脆弱な点が挙げられた。融資が主に住居用・商業用のモーゲージに集中しており、仲介預金(brokered deposit)に頼る比重が大きいため、市場から資金を引き込むのが容易ではないという。昨年末の有形銀行資産に対するコア流動性比率も4.8%にとどまった。それでも、ハナ銀行が提供するクレジットライン契約が流動性の負担をある程度和らげており、流動性カバレッジ比率(LCR)は最近5年間、100%を大きく上回った。
ムーディーズは、ハナ銀行の格付けに変動が生じれば、カナダ法人の格付けも同じ方向に調整され得るとみた。親会社のクレジットラインを考慮したコア流動性比率が35%を超えればBCAの引き上げを、7%を下回れば引き下げを検討する方針である。
ムーディーズは「カナダと米国の間の貿易関係の弱まりに伴うマクロ環境の不確実性にもかかわらず、堅調な資産健全性を維持すると予想する」とし、「担保融資の比重が高く、借り手が債務不履行に陥った場合でも、担保の処分を通じて不良債権を回収できる」と付け加えた。