하나은행 캐나다법인의 신용등급이 현 수준을 지켰다. 장·단기 예금등급은 A1/P-1, 장·단기 발행자등급은 A2/P-1로 그대로이고 장기 예금·발행자등급 전망도 ‘안정적(Stable)’으로 매겨졌다.

글로벌 신용평가사 무디스는 27일 하나은행 캐나다법인(KEB Hana Bank Canada)에 대한 신용등급을 이같이 유지한다고 밝혔다. 전망이 안정적이라는 것은 중기적으로 등급이 변동할 여지가 크지 않다는 뜻이다. 무디스는 탄탄한 자본 여력, 보수적 대출 심사에서 비롯된 양호한 자산건전성, 동종 은행들과 견줘 높은 수익성을 근거로 앞으로 12~18개월 동안 신용도에 큰 변화가 없을 것으로 봤다.

이 법인의 독자신용도(BCA)는 baa1으로 평가됐다. 무디스는 모회사 하나은행(Aa3·안정적)이 지원에 나설 가능성을 반영해 한 노치(notch)를 얹었고, 부도 시 손실률(LGF) 분석 결과를 더해 예금등급은 두 노치, 발행자등급은 한 노치를 다시 올렸다. 하나은행이 지분을 100% 갖고 있고 해외사업에서 차지하는 전략적 비중이 크며 같은 브랜드를 쓰는 만큼 평판위험이 크다는 점이 반영됐다. 캐나다 정부가 지원할 가능성은 낮게 평가됐는데, 이 법인이 시스템적으로 중요한 은행(D-SIB)에 포함되지 않았다는 이유에서다.

하나은행 캐나다법인은 토론토에 본사가 있으며 지난해 말 기준 총자산 규모는 23억 캐나다달러다. 이 시점 보통주 유형자본/위험가중자산(TCE/RWA) 비율은 26.9%로 1년 전(26.1%)보다 조금 높아졌고, 캐나다 내 동종 은행을 웃도는 수준이 이어졌다. 위험가중치가 낮은 담보 대출이 많다는 점도 자본 비율을 받치는 요인으로 꼽혔다.

다만 수익성은 다소 꺾였다. 금리가 내려가며 대출마진이 줄어든 탓에 유형자산 대비 순이익 비율은 2024년 0.7%에서 지난해 0.6%로 하락했다. 무디스는 수익이 높은 기업대출을 늘리고 5년 전 취급한 주택담보대출이 더 높은 금리로 재약정되면 순이자마진(NIM)이 나아져 수익성도 다소 회복될 것으로 예상했다.

약점으로는 사업이 한쪽에 쏠린 점과 조달·유동성 구조가 취약하다는 점이 지목됐다. 대출이 주로 주거용·상업용 모기지에 집중돼 있고 중개예금(brokered deposit)에 기대는 비중이 커 시장에서 자금을 끌어오기가 쉽지 않다는 것이다. 지난해 말 유형 은행자산 대비 핵심 유동성 비율도 4.8%에 머물렀다. 그럼에도 하나은행이 제공하는 신용한도 약정이 유동성 부담을 어느 정도 덜어주고 있으며, 유동성커버리지비율(LCR)은 최근 5년 동안 100%를 크게 넘어섰다.

무디스는 하나은행 등급에 변동이 생기면 캐나다법인 등급 역시 같은 방향으로 조정될 수 있다고 내다봤다. 모회사 신용한도를 감안한 핵심 유동성 비율이 35%를 넘어서면 독자신용도 상향을, 7% 밑으로 내려가면 하향을 검토하겠다는 방침이다.

무디스는 “캐나다와 미국 간 무역관계 약화에 따른 거시환경 불확실성에도 견조한 자산건전성을 유지할 것으로 예상한다”며 “담보 대출 비중이 높아 차주 부도 시에도 담보 처분을 통해 부실채권을 회수할 수 있다”고 덧붙였다.