국내 1위 연성동박적층판(FCCL) 제조사 넥스플렉스의 경영권이 사모펀드 운용사 부산에쿼티파트너스(부산EP)로 넘어간다. ⓒPixabay
국내 1위 연성동박적층판(FCCL) 제조사 넥스플렉스의 경영권이 사모펀드 운용사 부산에쿼티파트너스(부산EP)로 넘어간다. ⓒPixabay

국내 1위 연성동박적층판(FCCL) 제조사 넥스플렉스의 경영권이 사모펀드 운용사 부산에쿼티파트너스(부산EP)로 넘어간다. 지분 100% 기준 몸값은 9000억원 안팎이다. 기존 최대주주 MBK파트너스는 지분 17%를 다시 확보해 주주로 남는다.

13일 투자은행(IB) 업계에 따르면 MBK파트너스는 12일 부산EP 컨소시엄과 넥스플렉스 주식매매계약(SPA)을 맺었다. 매각 주관은 도이치뱅크가 맡았다.

MBK파트너스의 재투자 금액은 1530억원이다. 컨소시엄은 나머지 83%를 갖는다. 이 구조는 부산EP 측이 제안한 것으로 알려졌다. 인수 측 자기자본 조달 부담을 줄이려는 장치로 풀이된다. 사모펀드 운용사 어펄마캐피탈도 후순위 대출로 300억원가량을 넣는다. 어펄마캐피탈은 인수 완료 후 포트폴리오사 플렉시온과 넥스플렉스 간 지분 교환·사업 협력을 추진할 계획이다.

부산EP는 2월 약 8500억원을 제시해 배타적 협상권을 얻었다. 그러나 인수금융을 구하지 못해 우선협상 지위를 잃었다. 이후 MBK파트너스가 경쟁입찰로 전환하자 부산EP는 다시 뛰어들었다. 9월에는 핵심 자금줄이던 태광산업이 컨소시엄에서 빠졌다. 최근 신한투자증권·DB증권·다올투자증권 등 인수금융 주선기관이 내부 투자심의 승인을 마쳤다.

넥스플렉스는 스마트폰용 연성회로기판(FPCB)의 핵심 소재인 FCCL을 만든다. 애플·삼성전자에 FPCB를 납품하는 업체들이 주요 고객이다. 지난해 매출은 2690억원, 영업이익은 750억원이었다. 1년 전보다 각각 약 65%, 83% 늘었다.

회사는 SK이노베이션 FCCL 사업부에서 출발했다. 2018년 스카이레이크에쿼티파트너스가 인수했고, 2023년 MBK파트너스가 약 5300억원에 지분 전량을 사들였다. MBK파트너스로선 약 3년 만의 투자금 회수다. 이번 거래의 지분가치는 당시 인수가의 약 1.7배다.