韩亚银行加拿大子行的信用评级保持在当前水平。长短期存款评级为A1/P-1,长短期发行人评级为A2/P-1,均维持不变,长期存款及发行人评级展望也被定为“稳定(Stable)”。
全球信用评级机构穆迪27日表示,将维持对韩亚银行加拿大子行(KEB Hana Bank Canada)的上述信用评级。展望稳定意味着中期内评级变动的空间不大。穆迪以资本实力稳健、保守的放贷审查带来的良好资产质量,以及与同类银行相比较高的盈利能力为依据,认为未来12至18个月信用状况不会有大的变化。
该子行的独立信用评估(BCA)被评为baa1。穆迪考虑到母行韩亚银行(Aa3、稳定)出手支持的可能性,上调1个级别(notch),并加入违约损失率(LGF)分析结果,将存款评级再上调2个级别,发行人评级再上调1个级别。这反映了韩亚银行持有100%股权、在海外业务中战略比重较大,以及使用同一品牌因此声誉风险较大等因素。加拿大政府提供支持的可能性被评估为较低,原因是该子行未被列入系统重要性银行(D-SIB)。
韩亚银行加拿大子行总部位于多伦多,截至去年底总资产规模为23亿加元。当时普通股有形资本/风险加权资产(TCE/RWA)比率为26.9%,略高于一年前的26.1%,并持续高于加拿大国内同类银行。风险权重较低的抵押贷款占比较高,也被视为支撑资本比率的因素。
不过,盈利能力有所下滑。由于利率下降导致贷款利差收窄,净利润与有形资产的比率从2024年的0.7%降至去年的0.6%。穆迪预计,如果增加高收益的企业贷款,且五年前发放的住房抵押贷款以更高利率重新签约,净息差(NIM)将得到改善,盈利能力也将略有恢复。
被指出的弱点是业务偏于一侧,以及融资和流动性结构脆弱。贷款主要集中于住宅和商业抵押贷款,对中介存款(brokered deposit)的依赖比重较大,因此从市场融资并不容易。去年底核心流动性与有形银行资产的比率也仅为4.8%。尽管如此,韩亚银行提供的信贷额度承诺在一定程度上减轻了流动性负担,流动性覆盖率(LCR)近五年来大幅超过100%。
穆迪预计,如果韩亚银行的评级发生变动,加拿大子行的评级也可能朝同一方向调整。穆迪的方针是,若计入母行信贷额度后的核心流动性比率超过35%,将考虑上调独立信用评估;若低于7%,则考虑下调。
穆迪补充称:“尽管加拿大与美国之间贸易关系减弱带来宏观环境不确定性,我们预计其仍将保持稳健的资产质量”,并称:“由于抵押贷款占比较高,即使借款人违约,也可通过处置抵押物回收不良债权。”