韩国市场占有率第一的柔性覆铜板（FCCL）制造商Nexflex的经营权将转入私募基金管理公司釜山股权合伙（釜山EP）。以100%股权计算，估值约为9000亿韩元。原最大股东MBK合伙将重新取得17%股份，作为股东留在公司。
据投资银行（IB）业界13日消息，MBK合伙于12日与釜山EP联合体签署了Nexflex股份买卖协议（SPA）。出售业务由德意志银行负责。
MBK合伙的再投资金额为1530亿韩元。联合体持有其余83%股份。据悉该结构由釜山EP方面提出，被解读为旨在减轻收购方自有资本筹集负担的安排。私募基金管理公司Aperture Capital也将以次级贷款形式投入约300亿韩元。Aperture Capital计划在收购完成后，推动其投资组合公司Flexion与Nexflex之间的股权互换及业务合作。
釜山EP于2月以约8500亿韩元的报价获得了排他性谈判权。但由于未能筹集到收购融资，失去了优先谈判资格。此后MBK合伙转为竞争性招标，釜山EP再次参与竞争。9月，作为核心资金来源的Taekwang Industrial退出联合体。近期，新韩投资证券、DB证券、多安投资证券等收购融资安排机构已完成内部投资审议批准。
Nexflex生产智能手机用柔性印刷电路板（FPCB）的核心材料FCCL。向苹果、三星电子供应FPCB的企业是其主要客户。去年销售额为2690亿韩元，营业利润为750亿韩元，分别同比增长约65%和83%。
公司起步于SK Innovation的FCCL业务部门。2018年由Skylake Equity Partners收购，2023年MBK合伙以约5300亿韩元收购了全部股份。对MBK合伙而言，约三年后即收回了投资。本次交易的股权价值约为当时收购价的1.7倍。