在美国上市的SK海力士股票近一个月下跌超过23%,但有外媒报道称,华尔街部分机构给出了超过200%的上涨空间。
据美国财经媒体雅虎财经10日(当地时间)报道,在纳斯达克上市的SK海力士(SKHY)股价为129.66美元,过去一个月下跌23.29%,仅最近一周就下跌14.01%。该媒体称,拖累亚洲半导体股的纳斯达克抛售潮造成的冲击最大。该媒体还补充说,也有观点指出,与中国长鑫存储(CXMT)的竞争正在对价格形成压力。
第三季度营收为104.6万亿韩元,同比增长328%,营业利润率为80%。不过,计入了11.6万亿韩元的汇兑损失和22.9万亿韩元的投资评估损失。该媒体称,因此税前利润较上一季度减少58.7%。部分客户调整了HBM规格,管理层将此解释为“需求实际上正在压倒供应”的证据。
罗森布拉特证券分析师凯文·卡西迪在第三季度业绩发布后,将目标价从320美元上调至400美元。这是华尔街最高目标价,意味着约208%的上涨空间。14位分析师的平均目标价为260.64美元,上涨空间约为101%。2027财年每股收益(EPS)一致预期从90天前的33.6243升至42.2991。
罗森布拉特的依据是,长期供货合同占2027年和2028年全部产能的50%以上。管理层表示,到2029年DRAM和HBM的产能“实际上已售罄”。当前股价约为预期市盈率(PER)的3倍,罗森布拉特假定其将重估至约9倍。管理层预计供应短缺将持续到2030年,并认为股价被低估。
同期,美光下跌29.52%,西部数据下跌27.2%。该媒体称,SK海力士的一致预期上涨空间在同类企业中最小,但预期倍数最低。SK海力士年初以来下跌22.81%,同期标普500指数上涨9.99%。
该媒体分析称,如果AI设备投资放缓,或中国竞争对手对DRAM价格施压,看空论调可能会占上风。该媒体还指出,2027年的大规模设备投资可能导致供应过剩的风险。该媒体称:“208%的情景需要一切都恰好吻合。”并表示:“要达到一致预期目标价,所需条件要少得多。”
※ 本文引用美国雅虎财经11月10日(当地时间)的报道撰写。